外匯市場中的主要與次要貨幣對如何區分？如何交易？

什麼是貨幣對？

外匯市場（Foreign exchange market）是一個全球性、去中心化的貨幣交易市場，參與者可在此買賣、交換貨幣並進行投機 。它是全球最大的金融市場，交易量龐大 。外匯交易的核心在於透過買賣不同貨幣，從匯率變化中獲利或進行避險 。  

一個貨幣對是指兩種貨幣的報價，顯示它們之間的價值關係 。其中，排在前面的貨幣稱為基準貨幣，而排在後面的貨幣則稱為報價貨幣 。貨幣對的價值表示需要多少報價貨幣才能購買一個單位基準貨幣。例如，如果歐元/美元（EUR/USD）的交易價格為1.2000，這意味著1歐元可以兌換1.20美元 。  

貨幣對的這種結構，不僅僅代表著一次交易的價格，更反映了兩種貨幣之間持續動態的關係。基準貨幣與報價貨幣的價值會根據其背後的經濟力量不斷波動。這表示理解一個貨幣對，不僅要看單一的數字，更要深入分析兩個相關國家經濟體的相互作用及其各自的強弱。因此，對於交易者而言，分析貨幣對需要同時審視兩個經濟體，而非僅僅關注其中一個。這種比較分析的本質，使得基本面分析必然是跨國界的。這種複雜性也解釋了為何深入理解「貨幣對」的概念，對於預測其未來走勢至關重要。

為什麼理解貨幣對對交易者至關重要？

理解貨幣對對於成功的交易至關重要，因為它能幫助交易者相對準確地預測貨幣對的走勢 。不同的貨幣對在流動性、波動性和點差結構方面表現出獨特的特性，這些特性直接影響交易成本和潛在的盈虧 。  

選擇正確的貨幣對應與交易者的經驗水平、風險承受能力、偏好的分析類型（技術分析或基本面分析）以及交易策略相符 。例如，由於主要貨幣對的穩定性和流動性，初學者通常被建議從這些貨幣對開始交易 。這種將貨幣對選擇與交易者自身特徵相結合的做法，顯示出貨幣對的選擇並非隨機，而是一個關鍵的策略性決策。對於初學者而言，若選擇波動性高的異國貨幣對，其情況可能如同新手司機試圖在賽道上競速，極有可能導致負面結果。這意味著有效的外匯交易不僅關乎市場分析，更關乎自我評估，以及將自身的交易能力和風險偏好與不同貨幣對的固有特性相匹配。這也突顯了制定一份包含貨幣對選擇的完善交易計畫的重要性 。這種自我認知是風險管理中一個常被忽視但卻至關重要的環節。  

主要貨幣對是什麼？

定義與核心特徵

主要貨幣對是外匯市場中交易量最大的貨幣組合 。所有主要貨幣對都涉及美元（USD）與另一種主要的全球貨幣配對 。它們佔全球外匯交易總量的約75% ，甚至高達總外匯交易量的85% 。  

這些貨幣對的核心特徵包括極高的流動性，這意味著它們更容易快速買賣 ，市場上有大量的買家和賣家 ，使得交易執行更為順暢 。由於高流動性和頻繁交易，主要貨幣對通常具有最低的點差成本 ，點差是貨幣對買入價和賣出價之間的差異 。此外，它們的價格走勢往往更穩定和可預測 ，這使得它們成為初學者的理想選擇 。它們在全球經濟中扮演的重要角色，也促成了其穩定性和交易量 。  

七大貨幣對

七大主要外匯貨幣對都涉及美元（USD）與另一種主要全球貨幣配對 。  

  在「七大貨幣對」中，美元/瑞郎和美元/日圓等貨幣被視為避險貨幣，而澳元/美元和紐元/美元則被稱為商品貨幣 。這種分類不僅僅是描述性的，更暗示了在不同市場條件下的特定行為模式。避險貨幣在規避風險情緒高漲時會走強，而商品貨幣則對全球需求和原材料價格敏感。這種主要貨幣對內部的多樣性意味著，即使對於初學者而言，理解他們所交易的主要貨幣對的「類型」，也能顯著地指導他們的基本面分析和風險管理。

交易主要貨幣對對初學者有什麼優勢？

主要貨幣對提供最佳的流動性、最低的點差和最可預測的價格走勢，使其成為初學者的理想選擇 。由於其高流動性，它們具有最低的點差成本 。它們的價格走勢更穩定和可預測 。此外，這些貨幣對擁有豐富的技術和基本面分析資源 。初學者最初專注於少數幾個主要貨幣對，有助於避免資訊過載 。  

主要貨幣對對於初學者而言是「極佳的選擇」，它們的價值不僅僅是「更容易」交易。其可預測性和豐富的資訊提供了一個更清晰的學習環境，讓因果關係更容易被辨識。交易主要貨幣對提供了一個結構化的學習平臺。初學者可以更輕鬆地測試他們對基本面和技術分析的理解 ，而無需面對流動性較低或波動性較大的貨幣對所帶來的額外複雜性和放大風險 。這種基礎經驗對於長期成功至關重要，因為它在一個相對寬容的環境中建立了信心並磨練了分析技能。

如何定義次要貨幣對？

定義與獨特特徵

次要貨幣對，也稱為「交叉貨幣對」或「交叉盤」，通常定義為不包含美元（USD），但仍包含兩種其他主要全球貨幣的組合 。它們在全球交易者中非常受歡迎，每日交易額超過數千億美元，但交易頻率不如主要貨幣對 。  

與主要貨幣對相比，次要貨幣對的獨特屬性包括：它們往往表現出更高的波動性 ，這可以創造更高的潛在回報機會，但也伴隨著巨大損失的潛力 。這種較高的波動性，既是「更高回報」的機會，也是「巨大損失」的潛在風險。這表示次要貨幣對需要更精密的風險管理策略。對於習慣主要貨幣對穩定性的初學者來說，次要貨幣對的快速波動可能會讓他們感到不知所措，甚至造成財務損失。次要貨幣對更適合那些風險承受能力較高，且在管理放大價格波動方面經驗更豐富的交易者。  

雖然次要貨幣對仍相對具有流動性，但其流動性不如主要貨幣對 。這可能使得由於尋求買賣的交易者較少，而導致進出場頭寸變得稍微困難 。儘管如此，它們在正常市場條件下仍能保持交易順暢 。由於交易量較低，次要貨幣對通常比主要貨幣對具有更寬的點差 ，這增加了交易成本 。這些組合為交易者提供了運用不同策略的機會，這些策略不完全受美國經濟新聞的驅動 。此外，次要貨幣對保持著不錯的參與度，提供了在更擁擠市場之外，圍繞價格變動或經過計算的機會進行策略規劃的可能性 。   

次要貨幣對雖然不包含美元，但它們是由兩種「其他主要全球貨幣」組合而成 。它們的動態受到這兩種貨幣所屬經濟體相互作用的影響 。例如，歐元/英鎊受到歐元區和英國經濟因素的雙重影響 。這暗示著，儘管美元的直接影響不存在，但構成次要貨幣對的兩種主要貨幣的潛在經濟健康狀況，仍然決定著它們的走勢。交易次要貨幣對需要對跨國經濟關係有細緻的理解。這增加了一層分析的複雜性，要求交易者同時監測多個經濟區域，這使得資訊收集可能更為困難 。

熱門次要貨幣對的獨特屬性

常見的次要貨幣對範例包括：

歐元/英鎊（EUR/GBP），該貨幣對反映了歐洲和英國經濟之間的關係。由於英國脫歐公投和英國脫離歐盟，它經歷了巨大的波動 ，並且經常在區間內交易 。  

歐元/瑞郎（EUR/CHF）中，瑞士法郎通常被視為避險貨幣，在經濟不確定時期提供穩定性。其價格在2011年至2015年間甚至與歐元掛鉤 。  

歐元/日圓（EUR/JPY），該貨幣對的平均每日交易額超過1000億英鎊 ，並且經常形成更強勁的趨勢 。  

澳元/日圓（AUD/JPY）是一個熱門的次要貨幣對，平均每日交易量為370億美元。澳元的價值與該國採礦和農業商品的表現密切相關 。  

此外，澳元/紐元（AUD/NZD），也是交叉貨幣對的另一個例子 。  

次要貨幣對的範例突顯了它們的獨特行為：歐元/英鎊適合區間交易，歐元/日圓適合趨勢追蹤 ，而澳元/日圓則與商品相關 。這表明，雖然主要貨幣對提供廣泛的可預測性，但次要貨幣對為採用特定策略的交易者提供了更具體、更小眾的機會。這意味著次要貨幣對對於分散交易組合 以及對於已發展出專業策略的交易者而言，具有重要價值。它們允許交易者對主要經濟體的變化做出反應，而無需直接受到美元走勢的影響 ，這可能透過避免擁擠的市場來分散風險 。然而，這需要對這些特定組合的獨特價格行為和關聯性有更深入的理解 。  

交易次要貨幣對的優缺點

交易次要貨幣對具有多項優點。交易者可以利用槓桿以較少的資金控制較大的頭寸，從而放大潛在利潤 。透過差價合約（CFDs）等衍生品，交易者可以對貨幣對的表現進行雙向投機，無論市場看漲或看跌，都能獲利 。熱門的次要貨幣對涉及主要貨幣，因此有充足的資訊可供基本面分析 。相較於主要貨幣對，次要貨幣對的波動性更大，這可能帶來更多的獲利機會 。此外，交易次要貨幣對可以擴大投資組合，並允許對主要經濟體變化做出反應，而無需直接受到美元走勢的影響 。有時，它們會展現獨特的價格行為和關聯性，可能分散風險 。  

然而，交易次要貨幣對也伴隨著一些缺點。槓桿雖然能放大潛在利潤，但如果市場走勢不利，也會放大損失 。由於買賣點差較寬，交易成本較高 。較高的波動性也增加了遭受重大損失的風險 。由於流動性較低，可能使得進出場頭寸變得更加困難 。相較於主要貨幣對，涉及次要貨幣對的國家經濟資訊和評論通常較難找到 。  

次要貨幣對的優缺點清楚地說明了一種權衡關係：較低的流動性導致較寬的點差 ，進而增加了交易成本。同時，較低的流動性也可能導致較高的波動性 。這形成了一個「權衡三角」，其中一個因素直接影響其他因素。這意味著交易者必須有意識地權衡這些相互關聯的因素。

主要貨幣對與次要貨幣對比較

影響貨幣對走勢的關鍵因素是什麼？

宏觀經濟驅動因素

宏觀經濟因素對外匯市場的貨幣定價有著實質性影響 。  

其中，各國央行關於利率的決策影響巨大，較高的利率往往吸引尋求更高回報的國際投資者，從而導致貨幣升值 。

通膨率也是關鍵因素，低通膨國家的貨幣對投資者更具吸引力，因為它們能保持購買力；相反，較高的通膨率會削弱貨幣價值 ，央行通常會根據通膨情況調整利率 。

強勁的經濟增長通常會帶來更多的外國投資，從而提升貨幣價值 。

就業數據，如失業率和非農就業人數，反映了勞動力市場的健康狀況，高就業水平通常與經濟增長和貨幣升值相關 。

貿易平衡衡量一個國家出口和進口之間差異，貿易順差會增強貨幣，而逆差則會削弱貨幣 。

此外，高額的政府債務可能因對償債能力的擔憂而降低貨幣對投資者的吸引力 。這些都是提供國家經濟表現見解的統計數據點，可分為領先、滯後和同步指標 。  

宏觀經濟因素之間並非孤立存在，而是相互關聯並形成反饋循環。例如，高通膨通常會促使央行提高利率 ，這反過來又可能吸引外國投資並增強貨幣。強勁的GDP增長 通常會帶來更好的就業數據 ，進一步提振經濟信心和貨幣價值。這形成了一個複雜的因果關係網絡和反饋循環。對於基本面分析而言，交易者不能孤立地看待單一指標。需要一個全面的視角，理解一個經濟數據點如何影響央行政策，進而影響市場情緒和貨幣估值。

市場情緒與地緣政治事件

市場情緒和地緣政治事件在外匯市場中扮演著關鍵角色 。  

政治穩定性和較少地緣政治衝突能增強投資者信心並吸引國際投資，從而強化貨幣；不穩定則會產生相反的效果 。市場投機，即交易者的預期和投機，顯著影響外匯市場，預期貨幣升值或貶值會導致頭寸調整，從而影響價格 。風險偏好也是重要因素，當風險規避情緒強烈時，投資者傾向於從風險較高的資產（如新興市場貨幣）轉向更安全的貨幣，如美元或日圓 。此外，交易者通常會預期經濟數據的發布並相應調整頭寸，如果數據不及預期，可能導致市場迅速修正 。  

雖然宏觀經濟因素是可量化的，但市場情緒、投機和風險偏好 本質上是心理層面的。這些因素表明，貨幣走勢不僅僅是對數據的理性反應，也受到集體人類情感和預期的驅動。對經濟報告的「預期與反應」 正說明了這一點；市場在數據完全處理之前，就基於集體情緒而動。這意味著即使進行了完美的基本面分析，交易者也必須考慮市場中的「人性因素」。理解群體心理、新聞解讀以及普遍的風險環境（例如「風險偏好」或「風險規避」）變得與理解GDP數據同樣重要。這為預測短期價格走勢增加了一層複雜性，因為市場情緒在短期內可能超越基本面邏輯。  

外部影響

除了宏觀經濟和市場情緒因素外，其他外部因素也會影響貨幣價格 。  

商品價格的波動會影響高度依賴商品出口的國家貨幣（例如石油、黃金或農產品），例如，油價下跌可能會削弱石油生產國的貨幣 。全球經濟和金融狀況也至關重要，主要經濟體的經濟發展和金融市場變動可能對貨幣市場產生連鎖反應，全球經濟預期、金融危機或投資者風險偏好的變化都會影響貨幣價格 。此外，央行行動與政府干預以及自然災害也可能影響貨幣價值 。  

提及「全球經濟和金融狀況」以及「自然災害」 作為外部因素，突顯了全球經濟的相互關聯性以及外匯市場對不可預測、高影響事件（「黑天鵝」事件）的脆弱性。一個主要經濟體的危機確實可以波及全球，影響對其他國家進口的需求，從而影響其貨幣 。這強調了即使是高度局部化的事件（例如商品出口國的自然災害）也可能產生深遠的貨幣影響。它突顯了多元化資訊策略 和健全風險管理的重要性，因為並非所有市場變動都可以透過傳統經濟分析來預測。交易者必須為可能迅速改變貨幣估值的意外衝擊做好準備。  

主要經濟指標及其影響

交易貨幣對該如何制定策略？

基本面分析與技術分析

在貨幣對交易中，主要有兩種分析方法。基本面分析涉及評估經濟指標、央行政策和地緣政治發展，以做出明智的決策 。交易者利用它來識別潛在的趨勢和反轉 ，其側重於價格變動的原因 。  

相對地，技術分析則利用歷史數據和當前價格行為來預測未來價格走勢 。它使用價格圖表來識別提供市場心理學見解的信號和模式 ，側重於價格正在做什麼 。在技術分析中，燭臺圖比線圖提供更多數據，包括開盤價、收盤價、最高價、最低價和方向 。關鍵概念包括支撐位和阻力位 ，常見模式則有錘子線、流星線、看漲/看跌吞噬等燭臺模式 ，以及雙重/三重頂部/底部、矩形、三角形、頭肩頂/底、杯柄形態等多柱圖模式 。使用技術分析時，應尋找多個指標一致的情況，通常3-5個確認會更成功 。  

結合這兩種分析方法可以對市場有更全面的認識 。基本面分析解釋了貨幣走勢背後的「原因」 ，而技術分析則識別了市場進出場點的「時間」和「方式」 。僅依賴其中一種方法，可能會錯失關鍵的市場信號或潛在驅動因素。  

槓桿交易

槓桿是一種金融工具，使交易者能夠以相對較少的資本在外匯市場中持有更大的頭寸 。它透過借用交易提供商的資金來增加頭寸規模 ，通常表示為一個比率（例如20:1），意味著交易者每投入1美元，就能控制市場中20美元的頭寸 。

交易者為開設槓桿頭寸而存入的資金稱為保證金 ，它代表總交易規模的一小部分 。對於波動性較大的貨幣對，保證金要求可能更高 。槓桿的優點在於可以放大潛在回報 ，並允許利用資本開設更多頭寸或分散風險 。  

然而，槓桿也伴隨著顯著的風險。它不僅放大收益，也放大損失 ，損失甚至可能超過初始存款金額 。如果帳戶淨值低於特定水平，交易者可能會收到追加保證金通知 ，要求存入更多資金或平倉 。因此，在參與外匯交易之前，理解槓桿的工作原理並實施嚴格的風險管理策略至關重要 。   

風險管理

一份深思熟慮的交易計畫對於成功至關重要，它應概述財務目標、風險承受能力和偏好的策略 。交易者應決定每筆交易願意承擔的風險金額，並堅持執行計畫 。使用限價單、止損單和止盈單來管理風險和鎖定利潤 。止損可以防止重大損失 。定期監控交易，並準備好根據市場變化進行調整 。最重要的是，僅投入可以承受損失的資金 。  

任何初學者指南中都強調了風險管理（止損、交易計畫、只投入可承受損失的資金），這表明它不僅僅是「良好實踐」，更是持續交易的先決條件。如果沒有風險管理，外匯固有的波動性和槓桿 將使長期成功變得極不可能，無論分析能力多麼出色。這意味著交易指南，特別是對於返佣平臺而言，必須從一開始就灌輸強烈的風險規避心態。這首先是關於保護資本，然後才是尋求利潤。「從交易中學習」的步驟 在此尤其相關，因為它鼓勵根據實際結果不斷改進風險管理。  

熱門交易策略

制定策略不僅僅是擁有一種方法，更是為了提供一個指導決策並幫助「保持客觀性」的框架 。這是應對情緒化交易（恐懼、貪婪、過度自信 ）的有效措施。  

常見的交易策略包括：趨勢交易，旨在識別市場方向（上漲/看漲或下跌/看跌）並沿該方向進行交易 。區間交易適用於市場在兩個價格或水平之間持續波動的情況 ，涉及在支撐位買入並在阻力位賣出 。突破交易則是在市場價格突破既定支撐位和阻力位時，旨在及早捕捉新趨勢 。  

此外，還有利用價格趨勢強度判斷其是否會繼續朝該方向發展的動量交易 ；透過監控新聞更新和傳聞來指導買賣決策的新聞交易 。套利交易涉及買入並持有高利率貨幣，同時賣出低利率貨幣，以從經紀商那裡獲得利息支付 。剝頭皮交易是一種短期策略（幾分鐘/幾秒鐘），旨在從微小價格變化中獲利，需要高度專注 。波段交易是中期策略（幾天到幾週），結合技術和基本面分析 。而頭寸交易則是長期策略（幾週、幾個月、幾年），側重於長期趨勢，適合有耐心的初學者 。   

利用專業交易工具（經濟日曆、計算器、回測）

專業交易工具對於提升交易效率和決策品質也至關重要。經濟日曆對於掌握即將發布的數據至關重要 ，它們追蹤可能影響市場的關鍵公告，如利率、失業數據、公司財報和選舉 ，並提供即時數據和影響評分 。交易者可以根據這些事件規劃策略並預期市場反應 。  

計算器是風險管理的重要工具 ，包括：頭寸規模計算器，根據帳戶餘額和風險百分比幫助確定所需的交易手數 ；保證金計算器，計算開設和維持槓桿頭寸所需的資金 ；點數計算器 ；損益計算器 ；風險報酬比計算器 ；以及複利計算器、貨幣轉換器、回撤計算器等其他工具 。  

回測軟體允許在投入真實資金之前，根據過去的市場條件測試策略 ，提供「即時感覺」模擬，且不會預先揭示價格走勢 。其功能包括自定義策略測試、多時間框架分析、交易日誌和績效審查 。它能改進策略開發和風險管理，儘管不能保證未來成功 。  

此外，新聞源/研究提供最新的市場分析和見解 ，多元化資訊來源至關重要 。  

這些專業工具（經濟日曆、計算器、回測軟體）不僅是便利設施，更是實現知情決策和紀律執行的關鍵促成因素。經濟日曆允許主動規劃 ，計算器確保精確的風險管理 ，而回測則為策略驗證提供了數據驅動的基礎 。這些工具自動執行複雜的計算並提供結構化資訊，減少了人為錯誤和情緒偏見。現代外匯交易，特別是對於那些追求穩定性的交易者而言，越來越依賴技術輔助。能否有效利用這些工具，可以顯著區分休閒交易者和專業交易者。

結論：掌握貨幣對以實現明智交易

外匯交易充滿潛力，特別是對於初學者而言 。為了在外匯市場中取得成功，建議交易者從小額開始，並充分利用模擬帳戶進行練習 。持續學習、保持耐心和紀律是長期成功的基石 。風險管理在交易旅程中扮演著至關重要的角色，而策略性地運用各種交易工具則能顯著提升交易效率和決策品質。  

外匯交易的熟練程度並非終點，而是一個不斷適應和完善的持續旅程。Cashback Island定位為不僅僅是一個交易平臺，更是交易者長期發展的合作夥伴。透過提供全面的教育資源，透過對貨幣對的全面理解，結合明智的策略和Cashback Island平臺提供的優勢，交易者將能夠以更大的信心和潛力駕馭外匯市場，實現更明智的交易決策。

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常見問題

Q1. 什麼是外匯?

外匯市場（Foreign Exchange Market）是全球最活躍且規模最大的金融市場之一。它主要涉及全球各國貨幣之間的交易，涵蓋了從個人交易者到大型金融機構、各國央行以及政府等多樣化的參與者。無論是管理數十億美元的國際銀行，還是僅以幾百美元入場的零售交易者，都能在外匯市場中找到自己的位置。由於其龐大的交易量和高流動性，外匯市場每日的交易額超過5兆美元，成為全球金融體系中不可或缺的重要組成部分。這種市場特性使得外匯交易不僅具有高度的靈活性，也為交易者提供了豐富的機會與挑戰。

【延伸閱讀】什麼是外匯交易？

Q2. 什麼是貨幣對?

貨幣對（Currency Pairs）是外匯市場的核心概念，指兩種貨幣的交易組合，其匯率報價以斜線分隔，例如歐元兌美元（EUR/USD）。貨幣對分為三大類：主要貨幣對（Majors）包含交易量最高的貨幣，通常以美元為主，如美元兌日元（USD/JPY）；次要貨幣對（Minors）不包含美元，如歐元兌英鎊（EUR/GBP）；交叉貨幣對（Crosses）則涉及非主要貨幣，如紐西蘭元兌瑞士法郎（NZD/CHF）。貨幣對的報價反映市場對兩種貨幣價值的評估，並受經濟數據、政治事件等因素影響，是外匯交易的重要基礎。

「金融衍生品交易存在高風險，可能導致資金損失。本文內容僅供資訊參考，不構成任何投資建議。請根據個人財務狀況謹慎決策。Cashback Island 不承擔任何交易衍生責任。」